AVALIANDO O DESEMPENHO DE ÍNDICES ACIONÁRIOS RELACIONADOS À TRÍADE ESG

INTRODUÇÃO: Foi realizada uma abordagem sobre a tríade ESG, justificando não ser um tema completamente novo, porém, que se mantém necessário e unificou os aspectos sociais, ambientais e de governança. OBJETIVOS: Relatar os índices acionários atrelados aos princípios do ESG, mencionando aqueles que possuem destaque e comparando sua relevância quanto ao Ibovespa. MATERIAIS E MÉTODO: A pesquisa foi conduzida por meio de análise das pontuações históricas dos indicadores IBOV – Ibovespa, ICO2 – Índice de Carbono Eficiente, IGCX – Índice de Governança Corporativa, IGPTW – Índice das empresas certificadas como boas para se trabalhar e ISE – Índice de Sustentabilidade. A base de dados teve como período 2019 a 2022 e realizou apurações diárias. Calculou-se o Índice Sharpe e o Excesso de Retorno comparado aos resultados do mercado, obtidos através do IBOV. RESULTADOS: Utilizou-se testes estatísticos para analisar os dados. Os resultados numéricos não apresentaram relevância estatística quando contrastado com a média do mercado. Entretanto, o comparativo entre os índices acionários associados ao ESG teve como destaque o desempenho do IGCX, o que corrobora com a transparência e a busca pelo alto nível de governança nas empresas. CONSIDERAÇÕES FINAIS: O estudo possibilitou averiguar o resultado, no curto prazo, dos indicadores e seus respectivos retornos, que apesar de não se mostrarem significativamente superiores à média do mercado, incentivam o desenvolvimento de novos estudos. Reafirma-se a importância da aplicação dos princípios para um crescimento sustentável, não limitando que a geração de retorno acima do mercado seja a única justificativa para o desenvolvimento da consciência corporativa.

PALAVRAS-CHAVE: ESG; Mercado financeiro; Investimentos sustentáveis.